从DeepSeek到人形机器人—2025年春节后四周A股题材概念炒作路径

  

  ——2025年2月5日春节后首个交易日到2月27日四周A股题材概念炒作路径分析

  2025年春节假期后的A股市场呈现出明显的题材概念炒作热潮，从2月5日（春节后首个交易日）到2月27日，市场热点不断切换。以下是大浪淘沙对这四周A股题材概念炒作的分析梳理。

  （一）第一周（2月5-9日）：春晚效应点燃消费与科技双主线.春晚数字人互动引发DeepSeek概念爆发

  节后首个交易日（2月5日），春晚中AI数字人表演推动 DeepSeek概念 快速冲高，算力基建（中科曙光、浪潮信息）与AI应用端（科大讯飞、昆仑万维）领涨，单日板块涨幅超5%。

  宇树科技发布新一代通用机器人原型机，催化 减速器（绿的谐波） 与 伺服系统（汇川技术） 个股异动，但资金仍聚焦于DeepSeek主线日）：DeepSeek分化，机器人接棒

  市场担忧短期估值泡沫，DeepSeek概念指数回落3.2%，资金转向 汽车芯片（韦尔股份） 与 光刻胶（南大光电） ，半导体板块周涨幅达7%。

  工信部发布《人形机器人产业化指导意见》，宇树机器人产业链标的（拓普集团、双环传动）开启连板模式，板块单周成交额突破千亿。

  特斯拉Optimus量产进度超预期，叠加 减速器、传感器 国产替代逻辑，龙头股绿的谐波周涨幅达42%，板块指数上涨12.8%

  DeepSeek宣布多行业垂直模型落地，传媒（中文在线）、办公软件（金山办公）等下游应用端补涨，资金呈现“高切低”特征

  机器人、半导体等主线滞涨，旅游（中青旅）、啤酒（惠泉啤酒）等春节后周期板块异动，反映资金避险需求。

  机构提示人形机器人板块短期估值偏离业绩，部分个股单日振幅超15%，资金转向低估值算力基建（工业富联）。

  春节假期期间，DeepSeek大模型的开源引发了市场广泛关注。其低成本训练模式和超高的性价比的特点，使得相关概念股在节后迅速成为市场热点。2月5日，A股市场迎来春节后的首个交易日，DeepSeek概念股成为市场焦点，部分个股如每日互动、卓创资讯等涨停。随市场对AI算力降本逻辑的认可，相关产业链如算力服务器、液冷系统、光模块等板块也受到资金追捧。DeepSeek 概念在短短两周内席卷全行业，算力、云服务、储存、网络和 AI 应用等相关公司市场表现出色。科大讯飞作为国内 NLP 技术龙头，研发了星火认知大模型，覆盖智能教育、医疗等领域；海康威视作为全球安防龙头，深度学习算法广泛应用于视频结构化分析；中科曙光作为国产算力核心供应商，深度参与智算中心建设；寒武纪专注 AI 芯片研发，思元系列新产品适配多种深度学习框架；拓尔思拥有语义智能技术，为政府、金融提供深度语义搜索及数据分析解决方案；浪潮信息全球 AI 服务器市占率领先，为深度学习训练提供高性能计算集群支持。这一些企业作为 DeepSeek 概念的核心龙头，成为投资者关注的重点。2. 人形机器人：科技革命下的潜力赛道（2月15日-2月27日）

  在人形机器人领域，中国正引领全球潮流。宇树科技凭借世界级的机器人运动控制算法和出色的成本控制能力脱颖而出，其相关概念股备受追捧。中大力德作为国内减速器细分龙头，为宇树科技供应减速器及齿轮组件；长盛轴承作为国内自润滑轴承行业领军企业，为宇树科技机器人提供滑动轴承和丝杆产品；鸣志电器在步进电机及驱动领域技术深厚，为宇树科技机器人关节提供空心杯电机；奥比中光为宇树科技提供 3D 视觉感知技术及激光雷达；汇川技术的电机产品用于宇树科技机器人动力系统。此外，东港股份聚焦工业质检与仓储物流场景，通过 DeepSeek-V3 优化机器人视觉识别与路径规划算法；还有一家与宇树科技、华为以及 DeepSeek 紧密合作的公司，有望成为人形机器人领域的绝对龙头。

  从2月5日到2月27日，A股市场整体呈现出“春季躁动”的特征。北向资金在节后延续净流入趋势，与机构仓位提升形成合力，推动市场中枢上移。此外，政策端对新质生产力的支持，也为科学技术板块提供了有力的政策保障。展望未来，随着政策的持续推动和市场的持续不断的发展，A股市场有望继续涌现出更多的投资热点和投资机会。投资者应重视市场动态和政策变化，灵活调整投资策略以把握市场机遇。

  有记者问：据多家报道，消息的人偷偷表示，特朗普政府正准备在关税谈判中向其他几个国家施压，要求其他几个国家限制与中国的贸易往来，以换取美方关税豁免。请问发言人对此有何评论？答：我们注意到有关报道。

  经中央批准，国家监委对甘肃省政府原副省长赵金云严重职务违法问题进行了立案调查。

  浙江宁波慈溪是我国三大家电生产基地之一，其中出口美国的占比约16%。慈溪一家家电企业负责人和记者说，他们跟美国客户签署协议时，对方支付了30%的定金；而同规格洗衣机、冰箱的零部件通用性很强，能达到70%。因此，即便美国客户违约，他们也可将产品重新翻包后再次销售。

  男子坐地铁嫌邻座衣服脏，多次辱骂对方，“跟要饭似的”，旁边乘客看不下去：我愿意和他挨着！警方通报：已依法行政拘留。

  美国以关税手段胁迫其他几个国家限制对华经贸合作？商务部回应: 绥靖换不来和平，若任何一方牺牲中方利益达成交易，将坚决对等反制

  △美国加州州长纽森（资料图）美国人口和经济规模第一大州加利福尼亚州州长纽森当地时间16日宣布就关税问题起诉特朗普政府。他批评特朗普政府滥用关税政策的行为“违法”，给美国经济导致非常严重混乱和破坏。加州成为全美第一个就关税问题起诉特朗普政府的州。

  近日，南山区某写字楼一间大办公室内，大家正在安静地午休，平时睡觉很安静的一名中年男子突然鼾声大作。发现异常的瞬间，办公室秒变急救战场:有人第一时间拨打120并保持通线调度员指导下实施心肺复苏，还有人飞奔下楼取来公司配备的AED。

  4月21日，广东60岁男子杀害50岁女友一案，在陆丰市看守所第一审判法庭开庭审理，被告人吴某某涉嫌故意杀人罪被提起公诉。

  美对华频繁加征一定的关税，记者探访义乌：多数受访商户表示，合作客商遍布五大洲，关税战影响可控

  4月16日，有一手消息指出，白宫方面声称中国现在面临着对进口到美国的产品征收最高可达245%的关税。

  美国是全球最大的农产品出口国，中国是美国农产品出口的最大市场。而美国政府在中美贸易战中反复以“关税大棒”试图打击中国，却让本国豆农沦为政治博弈的牺牲品。当美国仍沉迷关税数字游戏时，中国早已大幅摆脱对美国农产品的依赖。中国向美国传递一个清晰的信号：谈，大门打开；打，奉陪到底！

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